ИнвестДайджест 
Специальный проект
Поделиться
01 ноября, 05:30размер шрифта 1.0xЧто будет с рублем, нефтью и биржей на неделе с 3 по 9 ноября
Курс российской валюты будет устойчивым, на нефтяном рынке образовалась нервозность, ситуация на рынке акций может улучшиться и без подвижек в геополитике. Об этом рассказали «Российской газете» финансовые аналитики.
Рубль
Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
«Мы ожидаем, что рубль на предстоящей неделе останется крепким и продолжит торговаться в устоявшихся диапазонах 10,9-11,6 руб. за юань, 78-83 руб. за долл. и 90-96 руб. за евро.
Поддержку рублю продолжит оказывать высокая рублевая процентная ставка 16,5%. Высокая ключевая ставка способствует привлекательности сбережений в рублях, а также охлаждает потребительский и инвестиционный спрос и спрос на импорт (то есть спрос на валюту). Кроме этого, высокая ставка в рублях делает крайне дорогой спекулятивную игру против рубля.
Также экспортерам при текущей высокой рублевой ставке выгоднее продавать валютную выручку, а не кредитоваться в рублях для финансирования текущих рублевых расходов.
Наконец в пользу рубля выступают продажи юаней из резервов в рамках бюджетных операций на 9,5 млрд руб. в день и пониженный спрос на валюту для оттока капитала и для погашения внешних долгов.
В то же время негативными факторами для рубля остаются снижение нефтяных цен, сезонное возрастание спроса на валюту для закупки импорта под высокий новогодний сезон, геополитические и санкционные риски, обнуление нормативов обязательной продажи валютной выручки для крупнейших экспортеров».
Нефть
Марина Никишова, главный экономист банка «Зенит»:
«На нефтяном рынке наблюдается повышенная волатильность. Нервозность вызывают введенные санкции на крупнейших российских производителей — Лукойл и Роснефть. Поддержку котировкам оказывает неожиданное снижение запасов в США, которые сократились на 4 млн баррелей в неделю и превысило прогнозы рынка.
Также США объявили тендер на закупку 1 млн баррелей нефти для пополнения своего стратегического нефтяного резерва, который сейчас составляет лишь 408,6 млн баррелей (56% максимальной емкости). Поставки будут проходить в декабре 2025 года — январе 2026 года. Это краткосрочно удерживает котировки на уровне 63,5 — 64 долл. за баррель.
Но баланс спроса и предложения указывает на профицит в нефтяном секторе в следующем году (до 4 млн баррелей в сутки) из-за роста добычи ОПЕК+ и сдержанного спроса, что оказывает более существенное давление на цены. Ожидается, что нефтяной альянс может увеличить добычу еще на 137 тыс. баррелей в сутки в декабре в рамках своей стратегии по восстановлению доли рынка. Кроме того, страны вне ОПЕК+ (Бразилия, Аргентина, Гайана) тоже наращивают добычу, а нефтедобыча в США остается на стабильно высоком уровне (13,5 млн баррелей в сутки). При этом Всемирный Банк прогнозирует сдержанный глобальный рост мировой экономики из-за продолжающейся геополитической и торговой напряженности. Со стороны денежно-кредитной политики нефть не получила поддержку. ФРС США на этой неделе ожидаемо снизила ставку на 25 базисных пунктов, но ужесточила риторику, что нейтрально для сырьевого сектора.
Мы склоняемся к тому, что нефть вернется в диапазон 60-63 долл. за баррель на среднесрочном горизонте».
Биржа
Александр Шепелев, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»:
«Индекс Мосбиржи завершал неделю и месяц в минусе. Конец октября не принес значимых новостей касательно новых переговоров по урегулированию украинского конфликта и развития двусторонних отношений России и США. Рынок пытался подняться на внутренних драйверах: возвращении к снижению инфляции в недельном и годовом выражении, ослаблении рубля и сообщениях о продаже зарубежных активов Лукойла. Однако уже у 2560 пунктов продавцы развернули бенчмарк вниз — позитив в большом дефиците, особенно внешний, зато неопределенности хоть отбавляй.
Вероятнее всего, в отсутствие ярких новостных поводов нас в ближайшее время ждет период слабой торговой активности и низких оборотов. Впереди — череда выходных, многие берут отпуска. В условиях напряженной геополитики часть инвесторов в такое время сокращают позиции в акциях или переносят их покупку на постпраздничный период. Полагаем, что индекс Мосбиржи на будущей короткой неделе будет двигаться разнонаправленно в пределах 2475-2575 пунктов.
В фокусе внимания останутся геополитические новости, валютные курсы, цены на сырье, сигналы регуляторов, макростатистика и корпоративные истории. Из последних выделим совет директоров «Полюса», который в среду определится с дивидендами, а также пятничные финансовые отчеты ФосАгро и ТГК-1 по МСФО. На внешних рынках главными темами останутся торговое соглашение Китая и США (может быть подписано в начале ноября, сообщили в американском Минфине), сезон корпоративных финансовых отчетностей и проблема шатдауна в Штатах.
На наш взгляд, в ноябре ситуация на российском рынке акций может немного улучшиться, причем даже без подвижек в геополитике. Посильная цель — 2650 пунктов. В предстоящие недели инвесторы продолжат внимательно наблюдать за траекторией инфляции и другими показателями, важными с точки зрения влияния на денежно-кредитную политику (экономическая активность, темпы роста зарплат, инфляционные ожидания, валютный курс и так далее) — рост ожиданий еще одного секвестра ключевой ставки в этом году поддержит покупателей. Рубль в свою очередь может немного отступить на слабой сезонности платежного баланса и характерном для конца осени-начала зимы росте расходов компаний и домохозяйств. Это может стать фактором позитивной переоценки акций экспортеров».
Новости
Поделиться
НовостиФинансовая дисциплина: Как выработать привычку откладывать деньги
- Эксперт Мери Валишвили: Аналог SWIFT в Китае сокращает расходы на транзакции
- Набиуллина: Около 17 млн россиян оформили самозапрет на выдачу кредитов
- Депутат Якубовский: Многодетным семьям доступна скидка не менее 30% на ЖКУ
- Набиуллина: Цифровой рубль будет востребован в бюджетном процессе
- Зачем покупать страховку для домашних животных
- Минфин: Повышение НДС на 2 п.п. не повлияет на инфляцию
- Новости
Главные события в сфере финансов, страхования и инвестиций, только свежая и актуальная информация
Читать
- Тренды
Последние тенденции в отрасли: новые веяния, устоявшиеся явления и набирающие обороты тренды
Читать
- Продукты
Обзоры технологических решений, страховых полисов, займов, кредитных карт и других финансовых продуктов. Секреты успешного выбора и оптимальные варианты для инвестирования
Читать
- Мнения
Прогнозы экспертов, аналитиков и стратегов о развитии финансовой отрасли и влиянии мировых событий на экономическую стабильность
Читать
- Ликбез
Все, что вы должны знать о финансах: от базовых понятий до сложных инвестиционных стратегий, чтобы не попасть впросак
Читать
Что вы знаете о цифровом рубле? Собрали самые неочевидные вопросы — попробуйте ответить правильно
Пройти тест